Capgemini y Merrill Lynch publican el 12º Informe Anual sobre la Riqueza en el Mundo

Según el 12º Informe Anual sobre la Riqueza en el Mundo, publicado por Capgemini y Merrill Lynch, el número de personas con patrimonios elevados, es decir, con activos financieros netos superiores a un millón de dólares excluyendo primera vivienda y consumibles- aumentó un 6% en 2007, hasta alcanzar los 10,1 millones. Por primera vez en la historia del informe, los activos medios de estos particulares superaron los 4 millones de dólares. Además, la riqueza en manos de estos particulares registró un aumento del 9,4% en 2007, hasta los 40,7.000 millones de dólares, debido al crecimiento de la capitalización bursátil en las economías emergentes.

Por otra parte, el número de particulares con patrimonios muy elevados, personas con unos activos financieros netos superiores a 30 millones de dólares excluyendo primera vivienda y consumibles, creció un 8,8% en 2007.

El año 2007 ha sido un período de transición para la economía mundial, caracterizado por dos entornos económicos claramente opuestos. Por un lado, la dinámica arrastrada desde 2006 contribuyó a mantener el crecimiento en los primeros meses de 2007, pero a finales de año la economía se enfrentó a una intensificación de la incertidumbre.

El crecimiento mundial se mantuvo sólido en 2007, tanto en términos de PIB real como de capitalización bursátil, los dos determinantes principales de la generación de riqueza. Las ganancias sustanciales del primer semestre de 2007 impulsaron el aumento del número de grandes patrimonios en todo el mundo, mientras que, en el segundo semestre del año, la resistencia de las economías emergentes compensó la desaceleración de las economías maduras. La economía global creció un 5,1%, respecto al 5,3% del año 2006.

El liderazgo de las economías emergentes y los países BRIC

El marcado crecimiento de las economías emergentes estuvo en gran parte impulsado por la prosperidad de los sectores de exportación y el aumento de la demanda interna. El mayor crecimiento regional respecto al número de personas con patrimonios elevados tuvo lugar en Oriente Medio, Europa Oriental y Latinoamérica, con incrementos del 15,6%, 14,3% y 12,2%, respectivamente. El aumento de las exportaciones de materias primas, unido a la creciente aceptación internacional de los centros financieros emergentes como actores globales significativos, contribuyó a la tasa de crecimiento de las economías emergentes.

Los países BRIC (Brasil, Rusia, India y China), impulsados por las mejoras económicas y el fuerte crecimiento de la capitalización bursátil, han seguido desempeñando un papel fundamental en la economía mundial.

“Según el Informe, el número de patrimonios elevados y el volumen de riqueza que controlan, ha aumentando en 2007 gracias a la evolución de la riqueza en mercados emergentes como India, China y Brasil”, explica Robert J. McCann, presidente de Global Wealth Management de Merrill Lynch Eva Castillo, Responsable de Merrill Lynch Banca Privada para Europa, Oriente Medio y África (EMEA). “Si bien las tendencias indican que existen oportunidades para que las firmas de gestión de patrimonios aprovechen los mercados en crecimiento, el éxito lo alcanzarán aquellas compañías que reconozcan que sus estrategias actuales de servicio, ejecución y tecnología, tienen que modificarse y adaptarse para satisfacer las necesidades particulares de estos mercados objetivo”.

Con un 22,7%, India se situó a la cabeza del mundo en cuanto al crecimiento del número de grandes patrimonios, gracias al aumento del 118% de la capitalización bursátil y a un crecimiento del PIB real del 7,9%. Aunque este último sufrió una desaceleración en comparación con el 9,4% del año 2006, los niveles actuales se consideran más estables y sostenibles. A finales de 2007, las dos principales bolsas de India la Bolsa de Bombay y la Bolsa Nacional figuraban entre las 12 principales del mundo gracias al impulso de las ofertas públicas de venta (OPV) y al mayor interés internacional.

Con un 20,3%, China experimentó el segundo mayor crecimiento del número de grandes patrimonios, reforzado por un aumento de la capitalización bursátil del 291% y un crecimiento del PIB real del 11,4%. El aumento significativo de los precios y la sólida actividad de OPV impulsó a la Bolsa de Shangai hasta el sexto puesto mundial por capitalización bursátil.

Aunque las tasas de crecimiento de la capitalización bursátil y el PIB real de China fueron superiores a las de India, el número de grandes patrimonios creció más en este segundo país en 2007. El Informe indica que, como la capitalización bursátil y el PIB real se distribuyen en China entre una población mayor, las ganancias per cápita fueron menores en este país. En 2006, el crecimiento de la capitalización bursátil de India fue superior al de la renta nacional bruta, lo que afectó sensiblemente al crecimiento del número de grandes patrimonios. Además, en este momento, China está experimentando un crecimiento explosivo de sus “masas acomodadas” que aún no han superado el nivel crítico del millón de dólares.

Brasil ocupó el tercer puesto en cuanto a crecimiento del número de grandes patrimonios en 2007 con un aumento del 19,1%, estimulado por un incremento de la capitalización bursátil del 93% y un crecimiento del PIB real del 5,1%. Las entradas netas de capital privado en Latinoamérica se duplicaron durante 2007, contribuyendo al cuarto puesto de la Bolsa de Bovespa entre los principales mercados mundiales de OPV, y al aumento de 7,2 puntos en su cuota de mercado. Según el Informe, esta evolución sirvió de respaldo para el asentamiento y la integración global del sistema financiero brasileño.

Por otra parte, el crecimiento del número de grandes patrimonios de Rusia se situó entre los 10 mayores del mundo, pese a su desaceleración desde el 15,5% en 2006 hasta el 14,4% en 2007. Las sólidas ganancias del 37,6% en capitalización bursátil y 7,4% en PIB real dan fe del creciente interés internacional en el país como protagonista global, lo que indica que la evolución actual de las relaciones externas de Rusia probablemente será positiva para los fundamentales de la economía.